'가치 투자 창시자' 찰리 멍거와 그의 투자 철학에 대해 알아보자

미국의 투자가이자 비즈니스 파트너로서 유명한 인물인 찰리멍거, 주로 워런 버핏과 함께 그의 비즈니스 파트너로 알려져 있다. 역사상 가장 성공적인 금융 투자자로 꼽히는 워런 버핏조차 "찰리 멍거가 없었다면 오늘날의 자신은 존재하지 않았을 것"이라고 하니, 버핏의 명성과 버크셔 헤서웨이의 성공적인 투자에 얼마나 많은 영향을 미쳤을지 짐작할 만하다.

찰리멍거에 대해 알아보고 그의 주식 투자 철학에 대해서도 알아보자.

 

찰리 멍거

 

 

 

찰리 멍거는 누구인가?

 

찰리 멍거(Charlie Munger)는 금융계의 거물 워런 버핏(Warren Buffett)과 함께 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)의 부회장으로서 성공적인 투자 결정과 현명한 투자 철학으로 널리 알려져 있다. 1924년 1월 1일에 미국 오마하에서 태어난 찰리 멍거는 스탠퍼드 대학에서 물리학 학위를 받은 뒤 변호사로 일했으며, 후에는 비즈니스 및 투자 분야에서 두각을 나타내게 되었다. 고향이 같은 찰리 멍거와 워런 버핏은 한 모임에서 만나 알게 되었는데 운명처럼 만난 그들은 서로 영향력을 주고받으며 평생을 함께 했다. 워런 버핏은 멍거를 '가치투자의 창시자'라고도 말했다.

 

찰리 멍거는 유머감각이 뛰어나고 투자 능력과 직설적인 표현으로 월가에서는 그를 '큰 어른'이라 부른다. 

 

찰리멍거의 인생명언

"날마다 조금씩 더 현명해지기 위해 노력하라"

"본인에게 나쁜 영향을 끼치는 사람들과 빨리 관계를 끝내라"

"버는 것보다 적게 쓰고 해한 사람과 유해한 활동을 피하라"

"평생 배우려 노력하고 충분히 만족하고 겸손을 잃지 말아야 한다."

 

그의 주식투자 철학은 독특하면서도 철저한 논리와 명확한 전략으로 특징지어져 있다. 찰리 멍거의 핵심 주식투자 철학을 자세히 살펴보자.

 

 

 

찰리 멍거(Charlie Munger)의 지혜롭고 통찰력 있는 핵심 투자 철학과 명언

 

▶핵심 투자 철학 5가지

 

1. 모든 지식의 다각화 (Latticework of Mental Models):

찰리 멍거는 다양한 분야의 지식을 습득하고 이를 종합적으로 활용하는 것이 투자에 도움이 된다고 믿는다. 그는 '멘털 모델의 격자구조'(Latticework of Mental Models)를 강조하며, 여러 분야의 학문과 경험을 통합하여 투자 결정에 더 나은 통찰력을 얻도록 권장하고 있다. 다양한 시각에서 문제를 바라보는 것이 현명한 투자의 핵심이라고 주장한다.

 

 

 

2. 장기적 투자 (Long-Term Investment):

멍거는 주식시장을 단기적인 이익을 추구하는 장소로 보지 않는다. 그 대신, 기업의 장기적 성장 가능성을 평가하고 가치를 창출할 것으로 기대되는 기업에 투자하는 것을 선호한다. 시장의 변동에 휘둘리지 않고, 오랜 기간 동안 투자를 유지함으로써 안정적이고 지속적인 성과를 추구한다.

 

 

 

3. 가치 투자 (Value Investing):

멍거는 가치 투자의 원칙을 강조한다. 기업의 실제 가치를 평가하고 주가가 그 가치에 비해 낮은 경우에 투자하는 전략을 추구한다. 주가가 저평가된 기업을 찾아내어 기다림으로써 장기적으로 투자 수익을 극대화하려고 한다. 이는 버핏과의 공통된 투자 철학 중 하나이다.

 

 

 

4. 희소성과 덕목 (Scarcity and Virtue):

멍거는 "덕목 주식"에 투자하는 것을 선호합니다. 기업의 경영진이 뛰어나고, 뛰어난 규모와 명성을 갖춘 기업들을 찾아내어 투자한다. 높은 경영 품질과 탁월한 덕목을 갖춘 기업들은 경쟁 우위를 유지하고 투자자에게 안정적인 수익을 제공할 가능성이 높다.

 

 

 

5. 오류 회피 (Avoiding Errors):

멍거는 투자에서의 오류를 최소화하려고 노력한다. 객관적이고 합리적인 판단을 기반으로 투자 결정을 내리는 것을 강조하며, 감정에 휘둘리지 않도록 조심하라고 말한다. 오랜 경험과 실력이 향상된 의사결정 과정은 오류를 피할 수 있는 효과적인 수단으로 작용한다.

 

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▶찰리 멍거의 지혜롭고 통찰력 있는 명언

 

 

"투자에서 가장 적절한 시기는 '지금'입니다."

• 시장 타이밍이나 단기적인 변동성에 휘둘리지 말고, 투자를 시작하거나 변화를 가할 때 항상 현재를 고려해야 한다는 것을 강조한다.

 

"당신이 마주한 문제의 90%는 당신이 바로 앞에 있는 문제를 해결하지 않았기 때문에 발생했습니다."

• 문제의 원인을 찾고 해결하는 데에 집중하라는 의미를 담고 있다. 또한 문제의 본질을 파악하고 그에 대한 효과적인 해결책을 찾아야 한다는 것을 강조한다.

 

"성공적인 투자자는 고독을 즐긴다."

• 찰리 멍거는 성공적인 투자자가 다수의 의견에 휩쓸리지 않고 자신만의 판단을 내리며 고독을 견뎌내어야 한다고 말했다.

 

"우리가 경험하는 불행은 대부분 우리 스스로 만들어낸 것이다."

• 많은 상황에서 우리의 선택과 행동이 불행의 원인이 될 수 있다는 것을 나타낸다. 책임을 지고 행동하는 것이 중요하다는 것이다.

 

"성공은 어떤 일에든 열정을 가지고 최선을 다하고 지속적으로 배우는 것에서 나온다."

• 찰리 멍거는 성공의 핵심은 열정적인 노력과 계속적인 학습에 있다고 믿었다. 지속적인 개선과 학습을 통해 성과를 끌어올릴 수 있다.

 

 

 

찰리 멍거의 주식투자 철학은 전략적이고 균형 잡힌 접근으로 특징지어져 있다. 그의 지혜와 경험은 투자자들에게 오랜 기간 동안 안정적이고 지속적인 수익을 추구하는 데 도움이 될 수 있을 것이다.